2018年全球光伏组件出货量达到95GW，出货量最大的前10大厂商均为中国企业，占全球总出货量的70%。

2018年中国光伏新增装机44.11GW，累计装机达到174.63GW，新增装机容量连续6年领跑全球。

2018年前三季度全国光伏发电平均限电率为2.9%，弃发电量40亿kWh。

2018年全国可再生能源电价附加补助资金累计缺口逾1800亿元人民币。

中国光伏产业经历过数十载的起起伏伏发展至今，已来到一个前所未有的巅峰。

站在高处，转身凝视刚刚过去的2018年。尽管这只是我国能源发展长河中的一瞬，但却仿佛是虚掩的未来之门中透出的一束光，照亮了波涛汹涌的浪潮奔流的方向。

在回望即将过去的戊戌狗年，我们也应该清醒地看到，中国光伏行业尚属“涓涓细流”，必须将其放回它所在的能源转型与时代发展的“大江大河”中，方能看清它的来龙与去脉……

一

-THE FIRST-

 “如果国际社会不在2020年之前改变方向——包括制止致命的温室气体排放并推动气候行动以及迅速摆脱对化石燃料的依赖，将错失扭转气候变化的时机，并将给地球上的人类以及赖以生存的自然系统带来灾难性的后果。”

——联合国秘书长古特雷斯

2016年在法国巴黎通过的气候协定，首次将2100年前全球相比于工业革命前温升控制在2℃以内写入集体承诺。中共十九大报告中明确指出，我国要建设现代化经济体系，就是要构建绿色低碳循环发展的经济体系，生产系统与生活系统循环链接的资源利用体系和清洁低碳、安全高效的能源体系。

我国作为全球范围内碳排放量最大的国家，推动能源转型，实现《能源生产与消费革命2016-2030》中规定的到2030年非化石能源占能源消费总量比重达到20%左右，已不再只是行政手段的布局，也不再只是单纯地履行大国义务的担当，而是根植于我国自然环境所承担的巨大压力、能源供给安全保障的紧迫要求和全社会对于绿水青山蓝天的强烈渴望。

面对水电和核电增长的天花板，非化石能源中的包括风电、光伏发电在内的可再生能源逐渐走出能源版图中的一隅开始“剑指中原”，越来越多地被寄予替代火电进而成为主力、支撑电源的期望。然而，可再生能源，特别是光伏发电欲与传统化石能源比肩，没有“系统成本的降低”和“电力品质的提升”这两只有力臂膀的支撑是难以攀越如此之高峰的。

“太阳能成本持续遵循学习曲线：累计发电装机每提升一倍，光伏组件成本下降约23%-24%。”

——《BP世界能源展望（2018年版）》

行业规模的大小对产业链上下游市场需求和成本下降的余度产生了直接的影响。正因为过去10年间全球不同地域光伏发电市场需求增长的轮动，特别是自2011年后中国市场的异军突起导致市场需求呈现爆炸式的增长，从而引发资本的不断涌入，上游产能不断增加，围绕成本下降和效率提升的竞争趋于白热化。尤其是过去3年中，我国“领跑者”项目的实施，不仅推动了金刚线切割、电池薄片化等提升生产效率的工艺技术的加速推广与应用，而且助推了我国光伏产品实现了全工艺流程的由普通向高效升级的蜕变。与此同时，竞争的加剧更是催化了价格的加速下降，多晶硅生产平均综合能耗下降至80kWh/kg，部分企业已低于70kWh/kg。过去10年中，我国光伏发电单位投资成本下降了90%，仅过去3年间，便下降了20%以上。

产品成本的下降、性能差异化的诉求为PERC、双面、异质结等电池技术以及半片、叠瓦、MBB等组件技术这一系列提升光电转换效率的技术应用提供了舞台，同时，也为储能这一改善光伏发电电能品质的技术创造了机遇。

光伏发电领域中，“技术”与“成本”这两大因素，从没有像今天这样如此紧密地结合在一起，如同螺旋的双臂，彼此助力，交替上升。

二

-THE SECOND-

2018年，我国面临的经济环境风云诡谲。国外经济环境复杂多变，国内经济发展进入新常态。在此宏观背景下，有效防控金融风险，打破刚性兑付成为2018年上半年政府处理金融类问题的先决态度。

自我国明确通过可再生能源电价附加补助方式支持可再生能源发展以来，补贴资金缺口已达约1800亿元人民币。在防范经济下行的压力下，旧账未清、新账愈增的可再生能源附加补助资金缺口不仅成为钳制可再生能源发展的掣肘，也成为政策制定者举棋难定的要因。如何既能支持光伏发电产业的进步，又能降低补贴资金短缺的压力，“去补贴”、“通过市场化手段形成电价并获得额外收益”便被行业管理者提上日程。

 “今年5月31日，有关部门突然下发通知，将下半年光伏发电规模压缩到原来的三分之一以下，要求6月1日立即执行，带来系统性风险，新能源上市公司连续跌停，市值损失3000多亿。许多企业被迫停产，关停资产规模超过2000亿，行业受到重创。”

——十一届全国政协常委、全国人大代表

刘汉元在民营企业座谈会上的讲话

在近10年的狂飙突进后，《国家发改委、财政部、国家能源局关于2018年光伏发电有关事项的通知》，即“5·31政策”中“无指标、去补贴、广竞价”的要求，如同一盆凉水泼在了我国光伏发电这架热得发烫的“机器”上，也浇醒了眼睛充血的光伏行业从业者。全行业猛然发现，原来高悬的“达摩克里斯之剑”已然不再是“狼来了”的故事，而真正成为眼前就要应对的“灰犀牛”。

认清我国能源转型变革的历史潮流；厘清成本下降与效率提升的长期趋势；理性认识去补贴、市场化发展的紧迫要求才能拨开笼罩在“5·31政策”上的仿徨与焦虑，也才能发现这是意料之外、情理之中的必然结果。这一政策的落地，预示着中国光伏行业发展进入了一个崭新的阶段——

1、“补贴退坡，逐步实现平价上网”替代“嗷嗷待哺，等待指标”成为行业发展的共识

2、“谋求管理的提升、技术的进步”替代“追求规模的快速增长”成为行业发展的主题

3、“积极参与市场竞争、努力参与能源转型”替代“甘为利基能源”成为行业发展的目标

三

-THE THIRD-

“5·31政策”所引发的一系列市场、行业、政策层面的变化，使得2018年成为新一次颠覆性变革浪潮的元年。

01、努力保障光伏电量消纳，创造良好行业发展生态

在补贴退坡的同时，如果弃光限电依然严峻，则光伏发电企业无疑是雪上加霜，所以在2018年中国家能源主管部门从创造行业发展良好生态入手，积极解决新能源消纳问题。

2018年10月，国家发改委在2017年11月会同国家能源局公布《关于解决弃水弃风弃光问题实施方案》后，又印发了《清洁能源消纳行动计划（2018-2020）》。其中，明确要求未来两年我国光伏发电利用率高于95%，到2020年基本解决清洁能源消纳问题。这一方案为解决消纳问题提出了明确的时间路线图。

2018年9月，国家能源局印发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》，该通知明确了国家能源局将在2年核准12条特高压输电工程，特别是两条全清洁能源外送通道，即青海至河南的±800kV特高压直流工程和张北至雄安的1000kV双回特高压交流工程，这些输电工程的建设将新增5700万千瓦输电能力，2020年底前，主要跨省区输电通道中可再生能源电量比例将力争达到平均30%以上，这势必有效推动可再生能源电量跨省跨区消纳与交易。

02、建立光伏电量市场化交易机制，促进项目增收

补贴的退坡势必将降低项目的收益，构建市场化的电量交易机制，改变项目补贴资金单一来源于可再生能源附加补助的困境，扩宽项目获得额外收益的市场化途径便成为了保障光伏发电项目收益的有效手段。

仅2018年内便三次征求意见的“可再生能源配额制度”以及“可再生能源绿色电力证书交易机制”构建了新的制度体系，要求省级能源主管部门、省级电网企业、售电公司和电力用户共同承担可再生能源电力配额义务，而承担配额义务的主体可通过“绿证”交易履行义务，光伏发电项目可通过出售“绿证”获得收益。

另外，包括分布式发电市场化交易，即“隔墙售电”与就近直接交易、中长期电力交易一并构筑了促进光伏发电通过电力市场化交易获取额外补贴的渠道。

03、行业上下游的产业集中度均进一步提升，行业分化愈加明显

长期以来，光伏产业上游便处于产能过剩、竞争残酷、利润微薄的困境。“5·31政策后”，行业上游中的一批中小企业因订单锐减、融资困难、产品竞争力不足而退出。然而，上游各环节的龙头企业因为市场占有率较高、规模优势、市场多元、流动资金充足仍保有较为强劲的辗转腾挪的能力。这些一线品牌，即便在行业发展急速降温的过程中，其既定的扩产、技改计划仍然能够得以有效实施，从而进一步降低了生产成本，提升了产品技术水平，提升了市场竞争力，为市场整合提供了动能。根据“国际能源网”报道，硅料环节的供应商将从2017年的30余家缩减至2019年的5家左右；硅片环节隆基、中环双寡头格局出现；电池片环节虽然尚未形成稳定的垄断格局，但市场愈加向通威、隆基、爱旭等头部企业集中。

光伏产业下游，由于可再生能源电价补助资金拖欠带来的收入压力以及宏观调控去杠杆带来的融资压力，尽管民营企业拥有更为灵活高效的项目运作方式，但在光伏发电投资环节的发展仍受到严重制约。相比之下，央企国企因其融资成本低、授信便利、资金雄厚、政府认可度高、既有本土化开发渠道布局成熟、履约及时且充分等优势，在项目投资领域拥有得天独厚的优势。所以，在市场中增量项目资源日渐稀缺、存量项目被民营企业推向市场换取流动性的背景下，这些项目资源便逐渐向资金更为充裕的央企国企集中。

四

-THE FOURTH-

“周而复始，万象更新”。展望2019年，我们预期我国光伏发电行业将继续呈现出“启元”的阶段性特点，以下承于2018年的趋势将进一步扩展，并愈发明显。

1、2019年将出现光伏发电全面平价上网时代的黎明，即有补贴项目和无补贴项目并存的阶段。有补贴的项目指标或将重点解决存量项目无指标的问题。

2、伴随着特高压输电工程及配套新能源基地的建设，中东部分布式光伏发电装机规模增速将趋缓，西部地区特高压送端区域内大型地面光伏发电投资或将回暖。

3、“技术”与“成本”所构成的双螺旋仍将继续作用促使光伏发电的度电成本继续快速下降；高光电转换效率的工艺与技术将进一步加速推广和应用，甚至非硅的新型材料也将加速到来。

4、包括消纳、用地成本、融资成本等在内的非技术成本将会被持续关注。2019年，光伏发电项目的用地税费问题或将成为消纳问题之后又一个被关注的重点。

5、光伏发电因其成本不断下降，且具有充分的灵活性、可分布实施的特点，2019年里，其必将更为充分地与储能系统、电能制氢等多样化的应用场景相结合，成为电能替代的重要组成部分。

“危机来临的时候，很多人会痴迷于从小道消息中预言下一秒的趋势。可真正聪明的人，只会集中关注将来一定会发生的事，而不会在乎它什么时候发生。”

2018年中短暂的迷茫、停歇都是为了让我们“光伏人”等一等自己的灵魂，让我们有机会看清：光伏发电势必将成为人类能源转型浪潮中一股不可忽视的力量，并将成为能源发展的中流砥柱，而这一未来的始点就在我们刚刚经历的2018。

来源：东旭蓝天